El Índice Mundial de Pensiones revela el impacto del COVID-19 en las futuras pensiones

Colombia con 58,5 puntos se ubica en la posición 21 a nivel global y como segundo mejor calificado dentro de Latinoamérica. 



El impacto económico generalizado del COVID-19 aumenta las presiones financieras que enfrentan los jubilados, tanto en la actualidad como en el futuro. Junto con el incremento de la esperanza de vida y la creciente presión sobre los recursos públicos necesarios para garantizar la salud y el bienestar de una población cada vez más longeva, el COVID-19 está agravando la inseguridad de la jubilación, según se desprende de la décimo segunda edición del Índice Mundial de Pensiones elaborado por Mercer y el CFA Institute. 

 

El efecto del COVID-19 en el futuro de los sistemas de pensiones 

 

El impacto del COVID-19 va mucho más allá de las consecuencias sanitarias; existen efectos económicos a largo plazo que repercuten en las industrias, las tasas de interés, el rendimiento de las inversiones y la confianza de la comunidad en el futuro. Como consecuencia de ello, también ha cambiado la provisión de ingresos de jubilación adecuados y sostenibles a largo plazo. 

 

El nivel de deuda pública ha aumentado en muchos países después del COVID-19. Es probable que este incremento restrinja la capacidad de los futuros gobiernos para mantener a sus poblaciones mayores, ya sea mediante pensiones o mediante la prestación de otros servicios como salud o atención a adultos mayores.

 

Para ayudar a mitigar el impacto del COVID-19, los gobiernos han implementado una serie de respuestas a fin de apoyar a sus ciudadanos y sus sistemas de pensiones.

 

“Algunos gobiernos han permitido el acceso temporal a pensiones ahorradas o han reducido el nivel de las tasas de contribución obligatoria para mejorar las posiciones de liquidez de las familias. Es probable que estos cambios tengan un impacto significativo en la adecuación, sostenibilidad e integridad de los sistemas de pensiones y, de este modo, influya en la evolución del Índice Mundial de Pensiones en los próximos años”, añadió Kapur.  

 

“Colombia no fue la excepción. Aunque en la actualidad ya se produjo un pronunciamiento por parte de la Corte Constitucional frente a la intención de reducir el nivel de aportes al sistema durante la época de cuarentena obligatorio, hoy se sigue discutiendo la posibilidad de acceder a los recursos del Sistema de Pensiones como medida para compensar la difícil situación económica. Estas son medidas que deben evaluarse con sumo cuidado para no comprometer los beneficios pensionales de los colombianos” afirmó David Cuervo, Director de Bienestar Financiero y Patrimonial en Mercer Colombia. 

 

Por ejemplo, Australia permitió que las personas cuyos ingresos habían disminuido en más de un 20% tuvieran acceso a un máximo de AUD 20 000 (aproximadamente USD 13 000) de los activos de sus fondos de pensiones, mientras que Chile permitió que los contribuyentes activos retiraran voluntariamente el 10% de sus fondos de pensiones individuales hasta un máximo de USD 5600; y siendo más drástico en Perú, donde se permitió el retiro del 25% de los fondos de pensiones. 

 

“Estas medidas deben ser contempladas como una última medida posible, siempre pensando en ayudas focalizadas para grupos comprobadamente afectados por la crisis económica. De lo contrario, se desdibujará el objetivo principal de un Sistema de Pensiones, como lo es permitir que los trabajadores se retiren de la vida laboral activa en su etapa de adulto mayor” añadió Cuervo. 

 

“Resulta interesante mencionar que los dos principales sistemas de ingresos de jubilación en el Índice Mundial de Pensiones, Holanda y Dinamarca, no han permitido el acceso anticipado a los activos de pensiones, a pesar de que los activos de cada sistema de pensiones representan más del 150% del PIB del país, lo que demuestra la visión de largo plazo que dichos países tienen, en comparación con los países de Latinoamérica, como Colombia, Chile y Perú” reafirmó el ejecutivo. 

 

El COVID-19 también ha aumentado la desigualdad de género en el otorgamiento de pensiones. 

 

“Incluso antes de que el COVID-19 afectara las economías de todo el mundo, muchas mujeres se enfrentaban a la jubilación con menos ahorros que los hombres. Actualmente, se espera que esa brecha se amplíe aún más en numerosos sistemas de pensiones, principalmente en los sectores más afectados donde las mujeres representan más de la mitad de la fuerza laboral, como servicios de hotelería y gastronomía”, añadió el Dr. Knox.

 

“Colombia tiene una deuda con la mujer en lo que respecta al sistema pensional; un asunto completamente desatendido y poco estudiado en nuestro país, pero que, derivado de los efectos de COVID 19, se hará aún más tangible” completa Cuervo.

 

Al medir la probabilidad de que un sistema actual esté en condiciones de ofrecer beneficios en el futuro, el subíndice de sostenibilidad sigue evidenciando deficiencias en muchos sistemas. El puntaje de sostenibilidad promedio se redujo en 1,2 en 2020 debido al crecimiento económico negativo experimentado en la mayoría de las economías a raíz del COVID-19. 

 

En cifras y los resultados de Colombia dentro del índice

 

Colombia obtuvo la posición 21 dentro de los 39 países evaluados, obteniendo una calificación global de 58.5. Dicha calificación se explica con un resultado relativamente bueno de 62,5% en el subíndice de adecuación del beneficio, que se da principalmente por la garantía de pensión mínima y la composición salarial de los afiliados al sistema, que concentran el mayor número de personas con cotizaciones sobre el salario mínimo. 

 

En relación con el subíndice de sostenibilidad, Colombia lleva la peor parte con una calificación 45.5 puntos. Un resultado que se da como consecuencia del aumento de la expectativa de vida de la población, la deficiente cobertura del sistema y el bajo nivel de activos que soportan el sistema pensional en relación con el PIB del país. 

 

“Es en este punto donde existe la necesidad de focalizar los esfuerzos de la eventual y muy anunciada reforma pensional. Si bien no podemos terminar en adagio popular: mal de muchos, consuelo de tontos, es importante resaltar que Colombia es el segundo mejor país latinoamericano dentro del índice, por encima de Brasil, México, Perú y Argentina. Tenemos características muy positivas como los niveles de ahorro, y otros bastantes deficientes como la coexistencia de regímenes y subsidios mal focalizados” complementa Cuervo. 

 

Finalmente, en el subíndice de integridad, que evalúa la fortaleza del Sistema de Pensiones en relación con la calidad de la regulación, la protección y comunicación a los afiliados, así como la eficiencia en términos de costos de administración, Colombia obtiene un resultado que lo deja en el promedio de los resultados con un 70,5%

 

Acerca del Índice Mundial de Pensiones elaborado por Mercer y el CFA Institute 

 

Este índice, conocido anteriormente como Índice Mundial de Pensiones de Melbourne Mercer, compara los sistemas de ingresos de jubilación en todo el mundo y pone de manifiesto algunas deficiencias en los mismos, y sugiere posibles áreas de reforma que permitirían ofrecer beneficios de jubilación más adecuados y sostenibles. 

 

El Índice Mundial de Pensiones es un proyecto de investigación conjunto patrocinado por el CFA Institute, la asociación mundial de profesionales de la inversión, en colaboración con el Centro Monash para estudios financieros (MCFS), y Mercer, líder global en la redefinición del mundo laboral y la transformación de resultados de jubilación e inversión. 

 

Este año, el índice compara 39 sistemas de ingresos de jubilación en todo el mundo y cubre prácticamente dos tercios de la población mundial. El índice 2020 incluye dos sistemas nuevos: Bélgica e Israel.

 

Utiliza el promedio ponderado de los subíndices de adecuación, sostenibilidad e integridad para medir cada sistema de jubilación en función de más de 50 indicadores. Este año se introdujeron una serie de preguntas nuevas relacionadas con el gasto público en materia de pensiones, la inversión en ESG (aspectos ambientales, sociales y de gobierno) y el apoyo a los responsables del cuidado. 

 

Para obtener más información acerca del Índice Mundial de Pensiones de Mercer y CFA Institute, haga clic aquí


Acerca de Mercer

Mercercontribuye a crear futuros más brillantes al redefinir el mundo del trabajo, transformar los resultados de jubilación e inversión, y desbloquear la salud y bienestar reales. Cuenta con más de 25 000 empleados radicados en 44 países y opera en más de 130 mercados. Forma parte del grupo Marsh & McLennan (NYSE: MMC), la firma de servicios profesionales líder a nivel mundial en las áreas de riesgo, estrategia y personas, y cuenta con 76 000 colegas e ingresos anuales de 17 mil millones de dólares. A través de sus subsidiarias líderes en el mercado que incluyen a MarshGuy Carpenter y Oliver Wyman, Marsh & McLennan ayuda a los clientes a transitar por un entorno cada vez más dinámico y complejo. Para obtener más información, visite www.latam.mercer.com. Síganos en Twitter @MercerLatAm.

 

 

Acerca del CFA Institute 

 

El CFA Institute es la asociación global de profesionales de inversión que establece el estándar de excelencia y acreditación profesional. La organización es un defensor del comportamiento ético en los mercados de inversión y es una fuente respetada de conocimiento en la comunidad financiera internacional. Nuestro objetivo es crear un entorno donde los intereses de los inversores sean lo primero, los mercados funcionen de la mejor manera y las economías crezcan. Existen más de 178 000 titulares de CFA en todo el mundo, en 162 mercados. El CFA Institute cuenta con nueve oficinas en todo el mundo y existen 159 sociedades miembros locales. Para obtener más información, visite www.cfainstitute.org o síganos en Twitter a través de @CFAInstitute y en Facebook.com/CFAInstitute.

 

 

Acerca del Centro Monash para estudios financieros (MCFS)

 

El MCFS —un centro de investigación con sede en la Escuela de Negocios de la Universidad de Monash, Australia— tiene por objeto traer el rigor académico a la investigación de cuestiones de importancia práctica para la industria financiera. Asimismo, a través de sus programas de participación, facilita el intercambio bidireccional de conocimientos entre académicos y profesionales. La agenda de investigación de desarrollo del Centro es amplia, pero actualmente se concentra en cuestiones de interés para la industria de la gestión de activos, como ahorros para la jubilación, finanzas sostenibles y disrupción tecnológica.

 

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